First Trust Technology AlphaDEX ETF (FXL) は現時点で強力な ETF ですか?

2007 年 5 月 8 日にデビューしたスマート ベータ上場投資信託ファースト トラスト テクノロジー アルファデックス ETF (FXL) は、投資家に市場のテクノロジー ETF カテゴリーへの幅広いエクスポージャーを提供します。

スマートベータETFとは何ですか?

ETF業界は伝統的に、市場または市場の特定のセグメントを表すように設計された時価総額加重指数に基づく商品が主流でした。

時価総額加重インデックスは、市場の利益を再現するための低コストで便利かつ透明性の高い方法を提供するため、市場の効率性を信じている投資家にとって効果的です。

しかし、一部の投資家は、例外的な銘柄選択によって市場に勝つ可能性を信じ、ノンキャップウェイト戦略を追跡する別のタイプのファンド、つまりスマートベータを選択します。

リスクとリターンのパフォーマンスが向上する可能性が高い銘柄を選択しようとすることで、非キャップ加重インデックスは特定の基本的な特性、またはその組み合わせに基づいています。

この分野では、最も単純な均等加重法、ファンダメンタルズ加重法、ボラティリティ/モメンタムベースの加重法など、投資家に多くの選択肢が提供されていますが、これらの戦略すべてが優れた結果をもたらすことができたわけではありません。

ファンドスポンサーとインデックス

このファンドはファースト トラスト アドバイザーズによって管理されています。 FXL は 11 億 2,000 万ドルを超える資産を蓄積することができ、テクノロジー ETF の中でも最大規模の ETF の 1 つとなっています。 この特定のファンドは、手数料や経費を除く StrataQuant Technology Index のパフォーマンスに匹敵することを目指しています。

StrataQuant Technology Index は、AlphaDEX スクリーニング手法の使用を通じて、従来のパッシブ スタイルのインデックスと比較してプラスのアルファを生成する可能性のある銘柄を Russell 1000 Index から客観的に特定して選択するために、AMEX によって設計された修正等ドル加重インデックスです。

費用とその他の費用

他のすべての要素が等しいと仮定すると、安価なファンドの方が高価なファンドよりも良い結果を生み出す傾向があるため、投資家はETFの経費率に注意を払うことが重要です。

この分野のほとんどの同業商品と同等のこの ETF の年間運営費は 0.61% です。

12 か月のトレーリング配当利回りは 0.25% です。

セクターエクスポージャーとトップホールディングス

ほとんどの ETF は透明性の高い商品であり、保有銘柄を毎日開示しています。 ETF はまた、投資家にとってファンドの保有銘柄を調査することが重要であるにもかかわらず、分散エクスポージャーも提供し、単一銘柄のリスクを最小限に抑えます。

ポートフォリオの 82.60% を占めるこのファンドは、情報技術セクターに最も多くの配分を行っています。 工業株と電気通信株がトップ 3 に入った。

個人の保有を考慮すると、Meta Platforms Inc. (クラス A) (META) がファンド総資産の約 2.61% を占め、次に Cirrus Logic, Inc. (CRUS) と Skyworks Solutions, Inc. (SWKS) が続きます。

その上位 10 銘柄の保有資産は、FXL の総運用資産の約 19.34% を占めています。

パフォーマンスとリスク

ETFは今年これまでと過去1年でそれぞれ約19.06％、約4.51％上昇している（2023年6月9日時点）。 FXLは、この過去52週間の期間中、84.85ドルから109.45ドルの間で取引されています。

この ETF は、その後 3 年間のベータ値が 1.18、標準偏差が 26.87% であり、この分野では中リスクの選択肢となっています。 約 100 件の保有により、企業固有のリスクを効果的に分散できます。

代替案

First Trust Technology AlphaDEX ETF は、市場のテクノロジー ETF セグメントを上回るパフォーマンスを求める投資家にとって優れた選択肢です。 この分野には投資家が同様に検討できる他のETFもあります。

テクノロジー・セレクト・セクター SPDR ETF (XLK) はテクノロジー・セレクト・セクター指数に連動し、バンガード・インフォメーション・テクノロジー ETF (VGT) は MSCI US Investable Market Information Technology 25/50 指数に連動します。 テクノロジー・セレクト・セクターSPDR ETFの資産は471億5000万ドル、バンガード・インフォメーション・テクノロジーETFは510億7000万ドル。 XLK の経費率は 0.10%、VGT の手数料は 0.10% です。

より安価でリスクの低い選択肢を探している投資家は、テクノロジーETFと同等のリターンを目指す従来の時価総額加重型ETFを検討すべきである。

結論

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ファースト トラスト テクノロジー AlphaDEX ETF (FXL): ETF 調査レポート

Skyworks Solutions, Inc. (SWKS) : 無料の株式分析レポート

Cirrus Logic, Inc. (CRUS) : 無料の株式分析レポート

テクノロジー・セレクト・セクター SPDR ETF (XLK): ETF 調査レポート

バンガード・インフォメーション・テクノロジーETF (VGT): ETF調査レポート

Meta Platforms, Inc. (META) : 無料の株価分析レポート

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